Ultimele știri ale pieței de valori

GARANTIE FACT-CHECK (Referinte): [Statistici oficiale: 7 surse] [Site-uri web guvernamentale: 3 surse] [Site-ul academic: 1 sursă] [Direct de la sursa: 2 surse]

13 septembrie 2021 | De Richard Ahern - Luminile de avertizare clipesc indicând că ar putea fi timpul să ieșim din bursă acum! 

Mulți experți se tem că o prăbușire a pieței de valori ar putea fi inevitabil din cauza unui cocktail de vești economice proaste.

De la prăbușirea bursierei din martie 2020, când a început pandemia, piața de valori din SUA a obținut câștig după câștig cu S&P 500 atingând maxime istorice de peste 4,500 USD și NASDAQ 100 depășind 15,600 de dolari, dar toate lucrurile bune trebuie să se încheie.

Acest sfârșit ar putea fi acum...

Există cinci motive îngrijorătoare pentru care ar putea fi timpul să vinzi acțiuni și să apelezi la alte bunuri înainte ca profiturile tale obținute cu greu să fie șterse.

Să ne scufundăm în ...

1) Avem o bursă spumoasă

Am fost într-o piață taur înfuriată și piețele au prețuri perfecte; Toate veștile bune posibile au fost introduse în prețuri, ceea ce investitorii numesc spumă pe piață.

Spuma respectivă trebuie în cele din urmă îndepărtată, prețurile nu pot continua să crească, vom rămâne fără vești bune.

Strategistul șef de piață la firma de tranzacționare instituțională Miller Tabak a susținut că o corecție a fost „evidentă”, deoarece se pare că piețele au multă spumă.

Piața a stabilit prețuri în așteptări puternice pentru creșterea PIB-ului în acest an, dar PIB-ul de anul viitor va fi, fără îndoială, mai mic.

Din perspectiva evaluării, plafonul pieței raportat la PIB, cunoscut în mod obișnuit ca „indicatorul Buffett”, este la un nivel record de peste 200%. Cu alte cuvinte, piața de valori din SUA este scumpă în comparație cu PIB-ul SUA și, în trecut, acest lucru indică de obicei că se apropie o prăbușire a pieței de valori.

Hai sa trecem la tehnica...

Din punct de vedere tehnic, indicele de rezistență relativă (RSI) pe 14 luni pentru S&P 500 este ferm în intervalul „supracumpărat”, indicând că piața urmează să fie corectată. Un alt indiciu că piața este „supracumpărată” este că graficul lunar atinge banda superioară Bollinger, o măsură tehnică care utilizează abaterile standard pentru a compara prețurile.

Volumul acțiunilor tranzacționate pe S&P 500 pare să fi scăzut, de asemenea, în timp ce indicele a crescut în ultimele luni, indicând faptul că piața taur își pierde avânt.

Uite care-i propunerea:

Atunci când piețele se află într-o poziție în care au prețuri în fiecare scenariu de știri bune, chiar și puțină știre neutră poate provoca o scădere a pieței de valori.

Este o simplă inevitabilitate, când prețurile cresc, în cele din urmă trebuie să scadă parțial, așa funcționează piețele în cicluri.

Prețurile ridicate în sine sunt o preocupare.

2) Rezerva Federală se retrage

Rezerva Federală va începe să-și retragă eforturile de stimulare până la reducându-și cumpărarea de obligațiuni programul.

Programul de cumpărare de obligațiuni Fed oferă pieței un bazin imens de lichiditate în exces, care este excelent pentru acțiuni.

Nu poate continua pentru totdeauna... 

Fed va fi, fără îndoială îngrijorat de inflație, inflația este deja în creștere și, cu programul de cumpărare de obligațiuni de la Rezerva Federală, care pompează mai multe fonduri în piață, atunci când lanțurile de aprovizionare sunt deja întinse, ar putea fi catastrofal.

John C.Williams, președintele Băncii Rezervei Federale din New York, a sugerat că Fed ar putea începe să elimine sprijinul pentru economie până la sfârșitul anului, chiar dacă piața muncii nu se îmbunătățește.

În mod îngrijorător, în august, economia SUA a creat cel mai mic număr de locuri de muncă din ultimele șapte luni din cauza reapariției variantei deltei COVID-19 care a lovit sectorul de agrement al ospitalității.

Mai este…

Pentru a adăuga la ocuparea forţei de muncă îngrijorări, spune Biden că companiile cu 100 sau mai mulți angajați trebuie să se asigure că lucrătorii lor sunt vaccinați (sau testați săptămânal) ar putea determina oamenii să-și părăsească locurile de muncă. Biden Impunerea vaccinurilor pentru lucrătorii federali, contractorii federali și lucrătorii din domeniul sănătății ar putea duce, de asemenea, la o părăsire în masă a unor angajați.

Fondul de lichiditate al Fed este deja evaluat pe piețe, dacă lichiditatea începe să se usuce odată cu întârzierea pieței muncii, vom avea o corecție în cel mai bun caz sau o situație de vânzare în panică în mai rău.

Fed trebuie să-și reducă programul de cumpărare de obligațiuni, ceea ce este inevitabil.

3) Redresarea economică încetinește

Există îngrijorări că redresarea economică ar putea încetini; mai puțin stimul și griji cu privire la Covid-19 variantele delta fac toate nervii investitorilor.

Prețurile ridicate de pe piață s-au datorat parțial redeschiderii economiei, dar odată ce ne-am redeschis complet, nu ne putem aștepta la o creștere rapidă continuă.

De la ultimul crash bursier din 2020, piețele au fost „sprijinite” de Rezerva Federală și de guvern, trebuiau să fie din cauza pandemiei.

Când acele „recuzite” ale Fed și ale guvernului vor fi retrase, cine știe cum vor reacționa piețele fără această plasă de siguranță.

Îngrijorările cu privire la răspândirea variantei deltă sunt și ele îngrijorătoare, dacă aceasta continuă să se răspândească, s-ar putea să fim într-o situație în care trebuie să închidem din nou părți ale economiei.

Cu o redeschidere a prețului, o revenire la izolare ar fi dezastruoasă pentru investitori și ar duce la o panică larg răspândită.

Devine mai rău…

În ultimul timp, mulți investitori de retail au intrat pe piață, cu aplicații precum Robin Hood oferind acces ușor la piața de valori. Problema este că acești investitori de retail nu sunt profesioniști și, în general, au puține cunoștințe despre economie și bursă.

Mulți experți au crezut că prăbușirea pieței de valori din 2000 s-a datorat parțial faptului că comercianții zilnici neexperimentați au intrat pe piață pentru un dolar rapid.

Problema este că acești investitori de retail intră în panică rapid, deoarece nu au experiență, ceea ce poate duce la prăbușiri extrem de profunde ale pieței.

4) Ratele dobânzilor ar putea fi în creștere

Dacă economia se supraîncălzește din cauza cheltuielilor prea mari, ceea ce va provoca inflație, Fed poate crește ratele dobânzilor pentru a reduce cheltuielile și a încuraja economisirea.

Biden a fost într-o sifonie de cheltuieli guvernamentale, aducând cantități uriașe de stimulente economiei. Când acel stimul ajunge în mâinile poporului american, sub formă de cecuri de stimulare, ei îl cheltuiesc.

Creșterea cheltuielilor creează o cerere mai mare, ceea ce poate stresa lanțurile de aprovizionare și poate duce la creșterea prețurilor, adică inflația. Inflația vertiginoasă este teribilă pentru poporul american, deoarece erodează valoarea numerarului, doar uitați-vă la modul în care creșterea prețurile gazelor naturale au rănit clasa muncitoare.

Umflare trebuie redusă de banca centrală. Mai întâi își vor reduce programul de cumpărare de obligațiuni, lucru pe care îl fac deja; dacă asta nu este suficient, vor avea ca scop creșterea ratelor dobânzilor.

Ratele dobânzilor afectează bursa.

Dacă ratele cresc, se creează o cerere mai mare pentru obligațiuni, deoarece randamentul este mai atractiv, dar asta înseamnă și că obligațiunile concurează cu acțiunile. Randamentele atractive îi vor împinge pe unii investitori să-și vândă acțiunile și să investească în obligațiuni guvernamentale.

O parte din motivul pentru care piața de valori a crescut în ultimul timp este că investitorii obțin un randament atât de mic al investiției din obligațiuni, obligațiunile sunt în prezent o investiție slabă, într-adevăr, Randamentul trezoreriei SUA pe 30 ani se situează în prezent în jurul valorii de 1.95%.

Ratele dobânzilor au fost scăzute de ceva timp, încă de la criza economică din 2008, care a alimentat piața bullentă a acțiunilor.

Dacă ratele cresc, va exista un transfer uriaș de fonduri care vor merge de la bursă și pe piața de obligațiuni, care va duce la un colaps al pieței de valori.

5) Preocupări geopolitice

Următorul prăbușire a pieței de valori ar putea fi declanșat de situația geopolitică volatilă. Cu talibanii la conducerea Afganistanului și a crescut risc de atacuri teroriste, există un zid de îngrijorare care îi va face pe investitori nervoși.

 Situația din Afganistan este fără precedent, iar viitorul pare foarte incert, incertitudinea este dăunătoare pentru piețe.

Situația din Afganistan prezintă și preocupări economice pentru SUA. Talibanii dețin acum controlul asupra metalelor pământurilor rare în valoare de 1-3 trilioane de dolari din Afganistan și China va lucra probabil cu talibanii pentru a-i extrage.

Dacă China pune mâna pe metale precum aurul, argintul, cuprul și zincul, asta le va oferi un avantaj economic imens față de companiile americane din industrii precum semiconductori, electronică și aerospațială.

Afganistanul este, de asemenea, din abundență în litiu, un metal argintiu care este esențial pentru producția de baterii de energie regenerabilă utilizate în mașinile electrice. Acest lucru va oferi companiilor chineze de mașini electrice un avantaj decisiv față de companiile americane, toate vești proaste pentru bursă.

Mai multe vesti proaste...

Există, de asemenea, îngrijorări cu privire la situația cu China și Taiwan, care provoacă incertitudine în industria semiconductoarelor.

Compania Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) domină industria semiconductoarelor, reprezentând peste 50% din cota din veniturile turnătoriilor de semiconductori la nivel mondial. Companii americane precum Apple, Nvidia și Qualcomm își externalizează producția de cipuri către turnătorii TSMC.

Dacă apare un conflict între China și Taiwan, acesta ar putea perturba grav lanțul de aprovizionare cu semiconductori, ceea ce ar dăuna în cele din urmă companii precum Apple și Nvidia, care sunt favoritele pieței de valori.

Într-adevăr, Apple este cel mai mare componentă a S&P 500, purtând peste 6% din indice cu o capitalizare de piață de aproximativ 2.5 trilioane USD!

Cu toate acestea, evenimentele geopolitice nu au întotdeauna un efect prea mare asupra pieței de valori, dar uneori evenimentele volatile, cum am avut-o recent, pot determina investitorii să intre în panică și să vândă din cauza incertitudinii.

Linia de fund:

Acțiunile sunt evaluate la perfecțiune și există un cocktail de griji cu privire la viitor, ceea ce înseamnă că riscul este la cel mai ridicat nivel al prețurilor.

Investitorii ar trebui să fie atenți și să se diversifice la numerar sau, de preferință, la alte active care protecție împotriva inflației poate fi prudent pentru a reduce riscul.

Noi avem nevoie de ajutorul tau! Vă aducem veștile necenzurate pentru GRATUITA, dar putem face asta doar datorită sprijinului cititorilor fideli la fel ca TU! Dacă credeți în libertatea de exprimare și vă bucurați de știri reale, vă rugăm să luați în considerare sprijinirea misiunii noastre prin devenind patron sau prin realizarea unui donație unică aici. 20% din Toate colectiile fondurile sunt donate veteranilor!

Acest articol este posibil doar datorită noastră sponsori si patroni!

înapoi la știrile financiare